Ute P.: „Ich habe einen Fonds geerbt, ich gehe wenigstens davon aus, dass es sich um einen Fonds handelt:
D&R Multi Asset Strat.-Income Inhaber- Anteile P O.N. ISIN LU0105418759. Leider weiß ich nicht, um welche
Anlage es sich hierbei handelt.“
Hohe Kosten bei Dachfonds
In der Tat handelt es sich bei dem DR Multi Asset
Strategy Income um einen Investmentfonds – genauer gesagt einen Dachfonds aus dem Hause Donner&Reuschel.
Der Fonds investiert seit 2003 nicht nur in Aktien-und Rentenfonds, sondern laut Homepage auch in „Fonds mit
Sachwertcharakter sowie Fonds mit alternativen Investmentstrategien“.
Dachfonds zeichnen sich dadurch aus, dass sie zwei Gebührenebenen besitzen. Die Ebene des Dachfonds und
die Ebene der einzelnen Fonds. Daher sind Dachfonds in der Regel teurer als „normale“ gemanagte Fonds und
sehr viel teurer als Indexfonds (ETFs). Ein Beispiel: Dieser Dachfonds gibt eine Kostenquote (Ongoing Charges,
diese Kostenquote berücksichtigt die Kosten beider Ebenen) von 2,56 Prozent pro Jahr in seiner „wesentlichen Anlegerinformation“ an. Diese Kosten müssen jedes Jahr erst einmal verdient werden, bevor etwas beim Anleger
hängen bleibt. Ein Indexfonds hat meistens Kosten in Höhe von 0,1-0,3 Prozent.
Mit einer Mischung verschiedener Indexfonds kann man oft die gleiche Streuung erhalten. Die Performance des
Fonds war in den letzten Jahren unterdurchschnittlich. Über fünf Jahre wurde eine Rendite von 0,66% p.a. erzielt.
Das hätte man schon mit guten Tagesgeldern erzielen können. Es besteht kein Grund, an dem Fonds festzuhalten.
Je nachdem, welche Risikoeinstellung und welchen Anlagezweck Sie verfolgen, finden sich sicherlich aussichts-
reichere Anlagen.
Stefanie Kühn
Private Finanzplanung Kühn
Grafing