Ich bin 34 Jahre alt, mit einem monatlichen Netto-Einkommen von 1600 Euro, in Partnerschaft lebend, im eigenen Haus. Was würden Sie mir für eine Altersvorsorge empfehlen? Was halten Sie von Flex Vorsorge Vario (Bayern-Versicherung)? Voraussichtlicher Rentenbeginn ist 2048, garantiertes Kapital 15 750 Euro, garantierte monatliche Rente 39,97 Euro, bei monatlichem Zahlbetrag von 50 Euro. Beginn der Versicherung war im November 2013. Soll ich die Versicherung behalten oder kündigen?“

Antwort von Franz Haimerl:

Wie sorgt man richtig für das Alter vor?

Generell sollte eine Altersversorgung auf mehreren Beinen stehen. Dazu gehören die gesetzliche Altersversorgung, eventuell eine betriebliche Altersversorgung, Immobilien, Aktien und Zinsanlagen und als „Deutschlands liebstes Kind“ auch Lebens- oder Rentenversicherungen. Wie Sie sicherlich wissen, wird es für Versicherungs-unternehmen auf Grund der langanhaltenden Niedrigzinsphase immer schwieriger, halbwegs vernünftige Renditen für Ihre Kunden zu erwirtschaften. Das ist auch der Grund, warum vermehrt sogenannte Fondspolicen angeboten werden. Ihnen wurde eine solche Police angeboten, verbunden mit Garantien. Da diese Vertragsart der Bayern-Versicherung vielfältige Ausgestaltungsmöglichkeiten bietet, gehen wir nicht näher auf Details ein. Sicher handelt es sich um ein seriöses Unternehmen, deren Produkte vor allem auch im Sparkassenverbund angeboten werden. Verträge dieser Art sind auch mit gewissen steuerlichen Vorteilen verbunden, die zumindest aus heutiger Sicht durchaus Argumente liefern können. Allerdings stellen sich trotzdem eine Reihe von Fragen:

Sie sind erst 34 Jahre alt, haben somit noch lange Zeit Ihre Altersversorgung anzusparen. Warum sollten Sie dann ein Produkt mit einer (teuren) Garantie kaufen? Renditepotential bringt die Rentenversicherung nur, wenn Sie die Sparanteile Ihres Beitrages in dynamische aktienorientierte Investmentfonds investieren. Wieso investieren Sie dann nicht gleich direkt – ohne Versicherungsmantel – in solche Fonds? Die Kosten sind mit Sicherheit erheblich geringer, als die Versicherungslösung.

Fragen Sie einfach nach, welches Kapital bis jetzt bei Ihrem Vertrag angespart wurde und welche Kosten angefallen sind. Sie werden überrascht sein. Ein Depot muss im Laufe der Zeit überprüft und angepasst werden, wer soll nach dem Abschluss der Rentenversicherung diese Aufgabe übernehmen? Unsere Erfahrung zeigt, dass diese laufende Betreuung bei Versicherungslösungen so gut wie nicht stattfindet.

Wenn Sie langfristig ansparen, dürfen Sie auch ohne weiteres gewisse Risiken (Kursschwankungen) eingehen und sollten diese akzeptieren. Sie kaufen quasi jeden Monat zu einem anderen Preis ein und erreichen damit im Laufe der Zeit einen akzeptablen Durchschnittspreis. Das langfristige Risiko wird dadurch gesenkt. Selbstverständlich entbindet Sie (oder Ihren Berater) das nicht von der Aufgabe, mit zunehmend fortgeschrittener Zeit das Depot zu überprüfen und eventuell Gewinne zu sichern. Wir würden Ihnen global investierende Aktienfonds empfehlen, zumindest aus heutiger Sicht für die erste Hälfte der geplanten Ansparzeit. Fonds dieser Kategorie erwirtschafteten in den letzten 20 Jahren durchschnittlich 7,3 Prozent jährlich! Die Spitzenreiter der internationalen Aktienfonds lagen bei zum Teil deutlich über zehn Prozent pro Jahr. Auf 20 Jahre gerechnet hätten Sie 12 000 Euro eingezahlt, im Durchschnitt aller in Deutschland verfügbaren global investierenden Aktienfonds rund 22 500 Euro erhalten, bei den Spitzenreitern mehr als 40 000.

Natürlich gibt es keine Garantie, dass diese Ergebnisse auch in den nächsten 20 Jahren erreicht werden. Die Wahrscheinlichkeit ist jedoch groß. Denn Sie investieren bei globalen Aktienfonds in Sachwerte und in das Gerüst der globalen Wirtschaft. Investmentfonds sind außerdem äußerst flexibel, da es keine Laufzeiten oder sonstige Verpflichtungen gibt und Ihr Kapital täglich verfügbar ist.

Einen Rat bezüglich Ihrer Frage zur eventuellen Auflösung des bestehenden Vertrages wollen wir an dieser Stelle nicht geben, zumal bereits Abschlusskosten angefallen sind, aber den Rat zur Überprüfung Ihrer Entscheidung schon.